Calculadora de Rebalanceamento de Carteira — quanto comprar e vender

É trazer a alocação de volta ao alvo definido na sua política de investimentos (ex: 70% renda fixa / 30% ações) depois que o mercado a distorceu — ações subiram e viraram 40%, cripto dobrou, etc. O objetivo principal é controle de risco: sem rebalancear, a carteira fica cada vez mais concentrada no que subiu. Estudos da Vanguard estimam que disciplina de rebalanceamento agrega na ordem de +0,35% ao ano no longo prazo, principalmente por evitar excesso de risco e vender caro/comprar barato de forma sistemática.

As duas abordagens mais usadas: por calendário (a cada 6-12 meses) ou por banda de desvio (quando alguma classe desvia mais que 5 pontos percentuais do alvo). A calculadora usa banda de 5% no desvio agregado: abaixo disso, recomenda manter — o custo de operar supera o benefício. Rebalancear com frequência excessiva só gera custo de corretagem e IR.

Pessoa física que vende até R$ 20.000 em ações na B3 dentro do mês fica isenta de IR sobre o ganho (IN RFB 1.585/2015 art. 59). O limite é sobre o VALOR VENDIDO, não sobre o lucro. A calculadora desconta o que você já usou da isenção no mês (campo próprio) e tributa em 15% apenas o ganho proporcional à parcela vendida acima da isenção. Importante: a isenção NÃO vale para ETFs, BDRs, FIIs nem day-trade.

Em vez de vender o que está acima do alvo (o que realiza ganho e pode gerar IR), você direciona os aportes mensais só para as classes abaixo do alvo até a carteira convergir. É a forma mais eficiente em impostos de rebalancear — nenhum evento tributável. A calculadora mostra quantos meses de aporte são necessários; se passar de 24 meses, ela recomenda rebalancear vendendo (o risco de ficar desalinhado por anos supera o IR).

Ganho de capital na venda de cotas de FII paga 20% de IR, sem direito à isenção de R$ 20 mil (regime próprio da Lei 8.668/93 e IN RFB 1.585/2015) — não confunda com os rendimentos mensais de FII, que são isentos. Cripto negociada em exchange nacional tem isenção até R$ 35 mil vendidos/mês (IN RFB 1.888/2019) e 15% acima; esta v1 aplica 15% direto sobre o ganho, sem a isenção — estimativa conservadora (o IR real pode ser menor).

É a soma do quanto cada classe está fora do alvo, dividida por 2 (para não contar o mesmo dinheiro duas vezes — todo excesso em uma classe é déficit em outra), em relação ao patrimônio total. Um desvio de 15% significa que 15% da carteira precisa trocar de classe para atingir o alvo. Abaixo de 5%, o custo de rebalancear normalmente não compensa.

Não. O IR real depende do custo médio de aquisição de cada ativo, de prejuízos compensáveis acumulados, do regime da operação (comum vs day-trade) e do conjunto de vendas do mês. A calculadora usa o lucro não-realizado que você informou como aproximação. Antes de executar ordens grandes, valide com assessor ou contador — e apure o DARF pelo programa oficial da RFB.