Taxa Segura de Saque na Aposentadoria — quanto sacar por mês?

É o percentual anual do patrimônio que você pode retirar mantendo alta probabilidade de não esgotar o capital até a expectativa de vida. O Trinity Study (Bengen 1994) tornou famosa a "regra dos 4%" — sacar 4% ao ano do patrimônio inicial, ajustado pela inflação, sustentou carteiras 50/50 (ações + RF) em 95% dos cenários históricos de 30 anos nos EUA. No Brasil, com Selic alta e RV mais volátil, a regra 4% costuma ser mais conservadora que necessário, mas validar com a calculadora é essencial.

Em estudos históricos americanos com 50% ações e 50% renda fixa, sacar 4% ao ano ajustado por inflação preservou capital em 95% dos cenários de 30 anos. É um equilíbrio: 3% seria muito conservador (sobra muito patrimônio ao morrer); 5% tem ~30% chance de esgotar antes. O cenário recomendado da calculadora ajusta esse parâmetro para o seu retorno real (RF + RV menos IPCA), sua expectativa de vida pela tábua AT-2000, e seu horizonte real.

Sim. O retorno real é calculado pela fórmula de Fisher: (1 + retorno nominal) / (1 + IPCA) − 1. O saque é exibido em valor presente (poder de compra hoje); na prática, você vai ajustar o saque mensal pela inflação a cada ano. O campo "saque mensal ajustado IPCA" mostra o equivalente em poder de compra no ponto médio da expectativa de vida — útil para visualizar o efeito da inflação no longo prazo.

Não. A calculadora é uma estimativa determinística usando heurísticas calibradas — não simula sequência de retornos (sequence-of-returns risk) que pode quebrar carteiras mesmo com retorno médio bom. Não considera IR sobre saques (assume patrimônio pós-imposto), nem regime tributário PGBL/VGBL. O número é referencial; decisões reais de aposentadoria exigem assessoria personalizada com cenários Monte Carlo e plano de saques tributariamente otimizado.

Preencha o campo "Herança desejada" com o valor mínimo que quer preservar. A calculadora subtrai esse montante do patrimônio antes de aplicar a taxa de saque, garantindo que o capital final seja pelo menos esse valor. Útil para quem prioriza legado familiar acima de consumo máximo na aposentadoria.