Calculadora PGBL vs VGBL — Qual previdência escolher?

Tributação. PGBL: você abate o aporte na declaração ANUAL (até 12% da renda) — economia de IR imediata. No resgate, IR sobre TUDO. VGBL: aporte NÃO abate. No resgate, IR só sobre o RENDIMENTO (a parte que você aportou volta sem imposto). Para quem usa o regime COMPLETO (e tem alíquota marginal de 27,5%), o PGBL costuma ganhar no longo prazo. Para quem usa o SIMPLIFICADO (desconto padrão de 20% até teto), o VGBL é melhor — PGBL não traz benefício fiscal.

Renda do trabalho (CLT, autônomo, pró-labore, aluguel tributado), aposentadoria/pensão tributável, bolsa de pesquisa. NÃO conta: rendimentos isentos (caderneta poupança, dividendos PF até reforma do PL 1.087), dependentes, juros sobre capital próprio. Renda tributável = R$ 120.000/ano → limite PGBL R$ 14.400/ano (R$ 1.200/mês). Aporte acima do limite não é abatível — sugerir migrar excedente para VGBL.

REGRESSIVA: começa em 35% e cai para 10% após 10 anos. Boa para quem vai resgatar tarde (horizonte > 10 anos) e pretende sacar valor mensal alto. PROGRESSIVA: mesma do IRPF (0% a 27,5%). Boa para quem vai sacar valor mensal baixo na aposentadoria (cabe na faixa de isenção). Escolha é IRRETRATÁVEL POR PLANO — pense bem. Pode ter um plano de cada tipo. Regra de bolso: se você espera resgatar > R$ 5.000/mês, regressiva. Abaixo disso, progressiva.

NÃO. O simplificado já desconta 20% padrão (até R$ 16.754,34/ano em 2026). PGBL é dedução ADICIONAL — só vale para quem usa o COMPLETO. Calculadora retorna flag `pgblNaoFazSentidoNoSimplificado: true` quando aplicável. Se você está no simplificado mas quer migrar para PGBL, simule antes: às vezes mudar para o completo + PGBL gera economia maior.

Pode aportar quanto quiser, mas só os primeiros 12% são abatíveis. Recomendação: até 12% no PGBL, excedente em VGBL — assim você maximiza o benefício fiscal sem deixar dinheiro fora do IR. A calculadora retorna o excedente em `aporteAcimaLimite12pct` para você dimensionar a divisão.

Cenário comum: pessoa de R$ 120k/ano de renda, aporte R$ 1.000/mês, 25 anos, 8% líquido, regime completo, regressiva. PGBL: economia anual de IR ≈ R$ 3.300; patrimônio líquido final ≈ R$ 720k. VGBL: sem economia anual; patrimônio líquido final ≈ R$ 690k. Diferença: R$ 30k. Em horizontes mais longos ou aportes maiores, gap chega a R$ 100k+. Atenção: se a alíquota efetiva de resgate for ALTA (regressiva nos primeiros anos), PGBL pode PERDER. Por isso o cálculo é caso a caso.