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CDB vs LCI vs Tesouro vs Poupança — qual rende mais?
Compare o rendimento líquido de CDB, LCI, Tesouro Direto (Selic, Prefixado, IPCA+) e poupança no prazo desejado. Considera IR regressivo e IOF curto prazo.
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Equipe Contaí
Revisado por planejador W1 Consultoria
Atualizada
Perguntas frequentes
As 6 dúvidas mais comuns — respondidas com base em regras oficiais.
Por que LCI vence o CDB de taxa maior?
LCI é isenta de IR para PF (Lei 11.196/2005 art. 3º). Em prazos médios (12-24 meses), o IR sobre CDB é 20-17,5% sobre o ganho. Uma LCI a 95% do CDI costuma render mais líquido que um CDB a 110% do CDI no mesmo prazo. A regra de bolso: LCI vale a pena quando `% CDI LCI / (1 − IR%) > % CDI CDB`. Em 2 anos (IR 17,5%): LCI 95% / 0,825 = 115% — vence CDB de até 115%.
O que é a "tabela regressiva" de IR?
Quanto mais tempo você deixa o dinheiro aplicado, menor a alíquota: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720, 15% acima de 720. Lei 11.033/2004. Vale para CDB, Tesouro Direto e fundos de renda fixa. A regra existe para incentivar investimento de longo prazo. **LCI/LCA são isentas** — a tabela não se aplica.
Quando vale a pena escolher Tesouro IPCA+?
Quando o objetivo é preservar poder de compra real (acima da inflação) por horizontes longos (5+ anos). Tesouro IPCA+ a 6% real = ganho de 6% acima do IPCA, qualquer que seja a inflação. Em horizontes curtos (até 2 anos), Tesouro Selic ou CDB tendem a ser mais previsíveis em valor nominal.
Poupança rende mais que CDB em algum cenário?
Quase nunca, em 2026. Com Selic > 8,5%, poupança rende 0,5% a.m. = ~6,17% a.a. Já um CDB de 100% CDI rende ~14,65% a.a. bruto, ~12,1% a.a. líquido em 2 anos. Diferença de quase 2× a rentabilidade. Poupança só "vence" pela conveniência (todo banco oferece, sem login extra) — não pelo rendimento.
IOF de até 30 dias é relevante?
Para aplicações de menos de 30 dias, sim — pode comer 96% do rendimento no primeiro dia, decrescendo até 0% no dia 30. **LCI isenta**. Tesouro Selic e CDB pagam. Para qualquer aplicação de prazo médio (3+ meses), IOF é zero — só importa para "estacionar" dinheiro por poucos dias.
O que diferencia FGC e Tesouro Direto?
CDB e LCI têm garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos): R$ 250 mil por CPF por instituição financeira (limite total de R$ 1 milhão por CPF em 4 anos). Tesouro Direto não tem FGC — tem garantia direta do Tesouro Nacional, considerada o nível mais seguro do país. Para grandes valores, diversifique: parte em vários CDBs/LCIs em bancos diferentes (cada um até R$ 250k FGC), parte em Tesouro.
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Compare o rendimento líquido de CDB, LCI, Tesouro Direto (Selic, Prefixado, IPCA+) e poupança no prazo desejado. Considera IR regressivo e IOF curto prazo. A Contaí é uma iniciativa da Evoluke em parceria com a W1 Consultoria Blumenau — combinamos tecnologia, dados atualizados e expertise em planejamento financeiro para trazer as contas mais confiáveis do Brasil.